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OKEX交易平台教程八:什么是OKEX合约交易?

exadmin 2019-5-6 10:05:4497 次点击 阅读模式     
1、OKEx的合约交易
OKEX的合约交易是OKEX推出的以BTC/LTC等币种进行结算的虚拟合约产品,每一张合约分别代表100美元的BTC,或10美元的其他币种(LTC,ETH等),投资者可以通过买入做多合约来获取虚拟数字货币价格上涨的收益,或通过卖出做空来获取虚拟数字货币收益。合约的杠杆倍数为10或20倍。
合约要素如下:
合约标的BTC(LTC等他币种)美元指数
合约乘数每点1美元
报价单位指数点
最小变动价位BTC/BTG: 0.01点;LTC等其他币种:0.001点
合约类型当周,下周,季度
合约价值BTC:100USD;LTC等其他币种:10USD
最低交易保证金10倍或20倍杠杆;
最后交易时间合约到期当周周五下午4点(UTC+8)
交割日期同最后交易日
交割方式币币差额交割
手续费率详见手续费详情
2、OKEx虚拟合约设计解析
OKEX的虚拟合约的特点:比特币结算,法币收益杠杆稳定,严密的反操纵体系
(1)以比特币结算的虚拟合约
OKEX推出的比特币虚拟合约以比特币进行结算,交易过程中无需法币参与,从而打破了交易所的地域和币种限制,全球任何一个国家的投资者均可很方便的参与到虚拟合约交易之中。
(2)独特的虚拟合约,稳定的虚拟合约杠杆
传统的比特币虚拟合约以美元计价,每一张合约代表固定数量的比特币,这种合约的最大问题在于其杠杆倍数会随着价格的变化而变化,由此带来的两个副作用:难以套保和套利,无法做长周期的合约。
针对上述问题,OKEX在设计虚拟合约时做了相应的调整,每一张合约代表价值100美元的比特币,这样的设计使得虚拟合约的杠杆倍数始终稳定在一个固定值,从而利于套保和套利。
OKEX比特币虚拟合约的杠杆表现为法币收益层面的杠杆稳定:投入100美元,所能得到的收益=100美元*比特币的涨跌幅*固定的杠杆倍数。
假设当前价格为500USD/BTC,某投资者以当前价格买入一个BTC,本金为500USD,此时投资者可以做多50张BTC虚拟合约。此时若BTC价格上涨至750美元,涨幅50%,投资者合约收益为3.3333个BTC,按照当前价格卖出后可以获得2500美元,收益为其本金投入的5倍。若价格上涨至1000美元,合约收益为5BTC,卖出后的美元收入为5000美元,为其美元收入的10倍。无论价格怎么波动,合约的杠杆都十分稳定,从而方便商家用合约进行套保,也便于普通投资者管理其仓位。
(3)严密的反操纵体系
针对原有的虚拟合约市场常见的收盘价操纵现象,OKEX设计了严密的规则体系来预防价格操纵现象:
六交易所均价结算,通过六家交易所的价格平均获取交割价格,避免庄家控制单交易所价格进行操纵;最后一小时算数平均价,杜绝了庄家通过对倒制造虚假成交量影响交割价的行为。灵活的下单价格范围限制,OKEX虚拟合约下单的价格限制将同时参考现货价格和虚拟合约市场上一分钟价格进行调整,在不影响投资者正常下单的前提下,防止不法投资者恶意砸盘制造爆仓。
改进的爆仓机制,OKEX在虚拟合约市场爆仓机制基础上进行调整,在价格极度波动时将参考综合价格进行爆仓判断,防止投资者因为单笔异常成交价格爆仓,进一步降低了不法投资者恶意砸盘制造爆仓的可能性。
3、OKEX合约是怎样交易的?

a) 用户根据对BTC价格趋势的判断决定多空方向,并根据时间长短选择合约类型。目前OKEX提供三种合约类型,分别是:当周,下周,季度。

b) 当周合约指在距离交易日最近的周五进行交割的合约;下周合约是指距离交易日最近的第二个周五进行交割的合约。季度合约是指交割日为3,6,9,12月中距离当前最近的一个月份的最后一个周五,且不与当周/次周/月度合约的交割日重合。

c) 用户选择合适的价格与数量成交。用户购买合约时,所需的保证金为成交时刻与合约价值等值得BTC数量除以杠杆倍数。只有账户权益大于等于交易成功后保证金的数量,用户才能进行委托操作。

d) 在建立合约交易账户时,用户需要选择保证金模式,不同的保证金模式的交易保证金计算方法和风控制度不同。在无持仓无挂单时,即所有合约的保证金为0时,用户可以更改保证金模式。

采用全仓保证金模式时,账户内所有仓位持仓的风险和收益将合并计算,全仓保证金模式下,开仓的要求是开仓后保证金率不能低于100%。

采用逐仓保证金模式时,每个合约的双向持仓将会独立计算其保证金和收益,只有开仓可用保证金大于等于开仓所需的保证金数量,用户才能进行委托。而逐仓保证金时,每个合约的开仓可用保证金可能不一致。


e) 成交后,则用户持有对应多空方向的仓位。全仓保证金下,用户的账户权益将根据最新成交价增加或减少;全仓模式下,当用户的账户权益,10杠杆下,合约账户权益不足保证金的10%,20倍杠杆下,BTC合约账户权益不足保证金的20%时,系统将会对这个仓位进行强制平仓。而逐仓保证金下,用户某合约某方向的仓位的未实现盈亏将根据最新成交价增加或减少,而保证金将不会变化。当用户某合约某方向的仓位的保证金率小于等于10%(10倍杠杆)或20%(20倍杠杆)时,系统将会对这个仓位进行强制平仓。

f) 用户也可以根据市场行情,随时调整仓位,通过平仓锁定收益或止损,或继续开仓追增收益。

g) 在交割日时,对未平仓的合约按交割指数,每点一美元的价格进行交割平仓。所有平仓产生的收益将汇总至用户合约账户的“已实现盈亏”项。

h) 交割完后,系统将穿仓用户损失在所有该合约净盈利的账户中按比例扣除。

i) 清算完后,所有已实现盈亏将汇总至账户余额。

j) 该合约结束,交易所发布新合约。

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